Author: admin

Geraldine Weiss sinh năm 1926 tại San Francisco, Hoa Kỳ trong một gia đình người Do Thái nghèo. Ba mẹ bà đều là những người lao động ở tầng lớp thấp kém của xã hội ngày ấy. Gia đình Weiss đã trải qua chủ nghĩa bài trừ Do Thái khi bà còn bé đến nỗi gia đình của bà đã sống trong sự ghẻ lạnh của xã hội những năm bấy giờ.

Năm lên 17, bà đăng kí học ngành kinh doanh và tài chính tại Đại học California sau khi tốt nghiệp trung học. Tuy nhiên, bà chỉ bắt đầu chính thức phát triển lý thuyết đầu tư của mình ở tuổi 30 sau khi kết hôn và sinh con vì mục tiêu kiếm thêm cho mình và người chồng hải quân một khoản thu nhập nho nhỏ. Bà cũng chia sẻ rằng đã học về đầu tư bằng cách đọc sách và lắng nghe những cuộc hội thoại của cha mẹ mình, cũng như nghiên cứu về kinh doanh và tài chính trong quá trình học đại học.

Khi bắt đầu đam mê với sở thích đầu tư, bà Weiss đã cố gắng tìm kiếm một công việc liên quan đến lĩnh vực này. Tuy nhiên, vì sự phân biệt giới tính thời ấy mà bà chỉ được tuyển làm thư ký. Không nản lòng, thay vì chọn làm thư ký, bà đã quyết định thành lập một doanh nghiệp viết bản tin về tư vấn đầu tư với tên gọi Investment Quality Trends (IQT) để thỏa mãn niềm đam mê. Trong những năm tháng đó, bà cảm thấy việc thuyết phục các khách hàng tiềm năng tin rằng một phụ nữ vẫn có thể đưa ra những tư vấn đầu tư hiệu quả là rất không hề đơn giản.

Sau đó, công việc kinh doanh bắt đầu phát đạt và bà Weiss đã trở thành người phụ nữ đầu tiên đứng đầu trong lĩnh vực tư vấn đầu tư. Bà đã trở thành một nhà bình luận nổi tiếng trong các ẩn phẩm của các tạp chí đầu tư như Tạp chí Fortune và Tạp chí Wall Street hay tại các sự kiện và trên truyền hình. Bà đã cho xuất bản hai cuốn sách bán chạy nhất giải thích các lý thuyết đầu tư của mình là: Dividends Still Don’t Lie và The Dividend Connection.

Cuộc đời của Weiss là minh chứng cho việc kỷ luật bền bỉ theo đuổi một chiến lược đầu tư đúng đắn sẽ đem lại kết quả không thể mỹ mãn hơn trong dài hạn.

Phil Town sinh ngày 21 tháng 9 năm 1948, là một nhà đầu tư, diễn thuyết và một nhà văn tài chính Mỹ. Nguyên tắc “4 chữ M” của ông còn là một trong những bài học được giảng dạy rộng rãi ở các trường đại học trên khắp thế giới, ảnh hưởng đến triết lý đầu tư của nhiều nhà quản trị quỹ chuyên nghiệp.

Nhưng ít ai biết được rằng, ông vốn không được đào tạo chuyên ngành kinh tế chuyên nghiệp, cũng như không thông qua bất kỳ trường lớp tài chính nào. Thời trẻ tuổi, thay vì chọn học đại học, ông lại đi phục vụ quân sự hết bốn năm tại Việt Nam. Đến năm 1980 – khi Phil Town đã 32 tuổi, nghề nghiệp vẫn chưa có gì tiến triển, bỗng nhiên trong một dịp chèo thuyền mạo hiểm vượt thác, ông vô tình cứu sống được một nhà đầu tư giá trị lão luyện. Thật may mắn cho Phil Town, nhà đầu tư này đã dạy ông cách suy nghĩ như những huyền thoại trong đầu tư như Benjamin Graham và Warren Buffett. Rồi Phil Town bắt đầu lao vào nghiên cứu, ứng dụng những gì đã học vào thực tiễn đầu tư. Sau thập niên 1980-1990, từ số vốn ít ỏi 1,000 USD ấy, ông đã biến nó thành 1.45 triệu USD, chính thức trở thành một triệu phú tự thân nhờ đầu tư chứng khoán!

Triết lý đầu tư của Phil Town cũng gần gũi và dễ hiểu nhu chính con đường thành công của ông, gói gọn lại trong đúng 1 quy tắc và 1 bộ tiêu chí 4M.

Quy tắc duy nhất: “Đừng để mất tiền. Mà để không mất tiền, hãy mua một công ty tuyệt vời với giá cả hấp dẫn!”.

Bộ tiêu chí 4M để lựa chọn cổ phiếu:

• Meaning-Am hiểu: Chỉ đầu tư vào doanh nghiệp mà chúng ta sẵn sàng nắm giữ như một người chủ hay kể cả thị trường chứng khoán phải đóng cửa ngày mai.
• Moats-Lợi thế cạnh tranh: Từ am hiểu doanh nghiệp, nhận thức được các lợi thế của doanh nghiệp đó với các đối thủ khác.
• Management-Ban lãnh đạo có lịch sử hành động vì lợi ích của tất cả cổ đông, không chỉ vun vén cho riêng mình.
• Margin of Safety-Giá mua hấp dẫn: Chiến lược của ông là chờ đợi đến khi giá cả của doanh nghiệp tuyệt vời đó thấp hơn từ 25%-50% so với giá trị thực, ông sẽ bắt đầu mua tích trữ một cách tự tin. Giá càng giảm, ông lại càng hăng hái mua thêm.

Với phương pháp đầu tư giá trị đúng đắn, và bộ tiêu chí sàng lọc cổ phiếu 4M thông minh, nhà đầu tư cá nhân hoàn toàn có thể đạt được tự do tài chính trong 20 năm tới, miễn là có kiên nhẫn – và quan trọng hơn hết, không bao giờ được từ bỏ công việc đầu tư, bất chấp thị trường lên xuống như thế nào. Nếu chúng ta bắt đầu đúng đắn càng sớm, thì tương lai tài chính càng vững chắc.

Peter Lynch được đánh giá là một trong những nhà đầu tư, doanh nhân vĩ đại nhất thế giới. Nhắc đến Peter Lynch, người ta sẽ nhớ ngay đến việc ông đánh bại chỉ số S&P 500 đến 11 lần, nâng giá trị tài sản của quỹ từ 20 triệu USD lên 14 tỷ USD trong 13 năm làm quản lý Quỹ Fidelity Magellan.

Peter Lynch sinh tại Newton, Massachusetts, Hoa Kỳ. Ông tốt nghiệp Đại học Boston năm 1965 và hoàn thành khóa học Thạc sỹ Quản trị kinh doanh (MBA) tại trường Wharton 3 năm sau đó.

Điều đáng chú ý là, khi còn đi học, thay vì chọn các môn khoa học, toán hay kế toán, những môn trạng bị kiến thức nền tảng cho việc kinh doanh, Peter Lynch lại chọn những môn học mang tính nghệ thuật, trừu tượng nhiều hơn như lịch sử hay tâm lý học, siêu hình học, triết học và logic.

Theo Peter Lynch, việc lựa chọn những môn học này là một sự chuẩn bị tốt hơn trước khi bước  vào thị trường chứng khoán hơn là việc học những môn thuần kinh tế. Bởi lẽ, tất cả những kiến thức toán học cần để tham gia vào thị trường chứng khoán như việc General Electric có bao nhiêu tiền mặt hay có bao nhiêu nợ dài hạn.. thì một đứa trẻ lớp 5 cũng có thể đọc được.

Suốt 13 năm làm Quản lý của Quỹ đầu tư Fidelity Magellan từ năm 1977 đến 1990, Peter Lynch mang lại cho Quỹ lợi suất trung bình gần 30% và tăng giá trị tài sản từ 18 triệu USD lên nhiều lần, đạt mức xấp xỉ 14  tỷ USD. Đáng ngưỡng mộ hơn nữa, trong 5 năm cuối sự nghiệp, Peter Lynch đã đánh bại 99,5% số lượng các quỹ tương hỗ còn lại.

Theo Peter Lynch , Khi đầu tư, bạn cần có hứng thú và đam mê. Nhưng nếu chỉ yêu thích mà không bỏ thời gian nghiên cứu thì bạn sẽ gặp rủi ro. Do đó, nếu bạn cảm thấy mình không thể dành đủ thời gian và công sức nghiên cứu nhiêm túc các cơ hội đầu tư, hãy để các chuyên của VNDAF hỗ trợ bạn!

Fan trung thành của đầu tư giá trị đã rất quen thuộc với Warren Buffet. Tuy nhiên, có thể chúng ta chưa biết nhiều Charlie Munger, một người bạn thâm niêm và là công sự đại tài tại Bershike Hathaway với Warren Buffet.

Gia đình Munger vốn dĩ đi lên từ nghèo khó. Sinh ra trong một gia đình có truyền thống coi trọng việc học, Charlie Munger luôn cố gắng học hành thật giỏi giang. Ông đã đỗ vào chuyên Toán của Đại học Michigan khi mới chỉ 17 tuổi. Tuy nhiên, cuộc đời đầy sóng gió còn chờ đợi ông phía trước.

Khi thế chiến thứ 2 xảy ra, ông phải bỏ ngang việc học để ghi danh vào quân đội. Năm 1949, khi Charlie Munger 25 tuổi, ông làm tại văn phòng luật Wright & Garrett với mức lương 3.300 USD/năm. Năm 1953, khi 29 tuổi, ông li dị vợ sau 8 năm chung sống. Ông mất mọi thứ khi li dị, và sống trong điều kiện khó khăn vì vợ ông đã lấy ngôi nhà của 2 người. Thời gian ngắn sau, Charlie Munger phát hiện ra con mình Teddy bị bệnh bạch cầu, khi đó không có bảo hiểm y tế, mọi thứ phải trả bằng tiền túi và tỷ lệ tử vong là gần 100% vì không bác sĩ nào chữa được, ông ấy giành mọi tiền tiết kiệm được để cố cứu con trai mình. Một năm sau khi chẩn đoán bệnh, năm 1955, Teddy Munger qua đời. Charlie 31 tuổi, ly dị, trắng tay, và vĩnh biệt đứa con trai 9 tuổi của mình.

Không cam chịu số phận như một luật sư “đủ ăn”, Charlie Munger đã quyết định đổi đời khi nghe lời Warren Buffett, từ bỏ nghề này và bước chân vào con đường tài chính. Tại đây, năm 1962, với số vốn liếng của mình, Charlie đã tự thân lập ra quỹ đầu tư Wheeler, Munger & Co. Những thành công vang dội liên tiếp đến với ông và những món hời mà ông liên tục kiếm được từ quỹ đầu tư của mình. Khi đó, mọi sự chú ý đều dồn vào vị giám đốc Charlie Munger, biến ông trở thành một trong những người có tầm ảnh hưởng trên thị trường chứng khoán.

Cuối những thập niên 70 của thế kỷ trước, Charlie quyết định sáp nhập quỹ đầu tư của mình với Berkshire Hathaway vì những lý do thua lỗ trong những năm 1973 và 1974. Câu chuyện sau đó, là cả một huyền thoại mà đến ngày nay, người ta vẫn còn phải nhắc đến.

Đôi bạn Charlie và Buffett đã cùng nhau xây dựng, phát triển và biến Berkshire Hathaway trở thành một gã khổng lồ trên thị trường chứng khoán thời đó. Những thương vụ tiền tỷ, những cuộc đầu tư và giao dịch lớn do chính Charlie Munger và Warren Buffett đã dẫn dắt Berkshire Hathaway đến con đường thành công như ngày hôm nay.

Khi được hỏi về Munger, Buffet đã nói rằng: mọi người lầm tưởng Munger là phụ tá của tôi, nhưng thực sự vai trò của Munger tại Bershike cực kỳ quan trọng. Thậm chí, chính Munger đã thay đổi triết lý đầu tư của tôi. Thời còn trẻ, Buffet được ảnh hưởng nhiều từ người thày Ben Graham, tập trung “Mua các công ty có giá rẻ mạt so với giá trị doanh nghiệp”. Tuy nhiên, triết lý đầu tư này dần khó áp dụng trong thời đại mới khi các công ty như vậy không còn nhiều nữa. Munger đã giúp Buffet nâng cấp triết lý trở thành “Mua các công ty tuyệt vời tại mức giá hấp dẫn”. Điều này đã giúp Bershike nhanh chóng mở rộng được quy mô vốn quản lý, trở thành công ty đầu tư thành công nhất trong lịch sử. Doanh nghiệp tiêu biểu mà Buffet mua theo chiến lược này là Apple, một khoản đầu tư có định giá không hề rẻ tại thời điểm được mua, nhưng là một trong những công ty tuyệt vời nhất thế giới, đem lại nguồn lợi nhuận trong yếu cho Bershike trong 10 năm trở lại đây.

Hy vọng bài viết này đã mang đến cho các bạn những kiến thức thú vị về cuộc đời và sự nghiệp của nhà đầu tư tài chính huyền thoại Charlie Munger. Nếu bạn còn đang loay hoay tìm cho mình những triết lý đầu tư đúng đắn, đừng ngại ngần trải nghiệm sản phẩm quỹ đầu tư VNDAF ngay bây giờ.